Aluguel alto, custo de vida pesado e dificuldade para comprar um imóvel formam a paisagem financeira de boa parte da Geração Z, nascida entre 1997 e 2012. Um relatório do Bank of America Institute publicado em março de 2025 projeta que esse mesmo grupo se torne, na década seguinte, a geração de maior renda do mundo.
A projeção não trata de patrimônio acumulado, e essa distinção importa. O que o banco mede é renda: quanto a geração ganha por ano, somando todos os seus integrantes no mundo. É possível ter renda alta e patrimônio baixo, que é justamente o retrato do presente descrito no próprio estudo.
Os números da projeção
Em 2023, a renda global da Geração Z somava cerca de US$ 9 trilhões. O relatório estima que o valor chegue a US$ 36 trilhões por volta de 2030 e a US$ 74 trilhões perto de 2040.
O documento também projeta que, até 2035, a Geração Z represente aproximadamente 30% da população mundial, o que a tornaria a maior e a de maior renda entre as gerações vivas.
O consumo acompanha o movimento. O gasto global da geração era de US$ 2,7 trilhões em 2024 e deve alcançar US$ 12,6 trilhões até 2030, segundo as mesmas projeções.
Um dado do presente ajuda a explicar a curva: com base em dados de contas e cartões do próprio banco, o estudo apontou crescimento de cerca de 8% na renda da Geração Z em fevereiro de 2025 na comparação anual, o maior entre todas as gerações e cerca do dobro da mediana geral. Parte disso se deve simplesmente à entrada dessa faixa etária no mercado de trabalho em tempo integral.
O que é a Grande Transferência de Riqueza
O segundo motor da projeção não é do Bank of America. A chamada Grande Transferência de Riqueza vem de estimativas da consultoria americana Cerulli Associates, citadas no relatório.
O cálculo de 2021 apontava US$ 84 trilhões passando das gerações mais velhas para as mais novas até 2045, sobretudo por herança. A consultoria depois revisou o número para cerca de US$ 124 trilhões até 2048, dos quais aproximadamente US$ 106 trilhões iriam para herdeiros e o restante para instituições filantrópicas.
A Geração Z não é a principal beneficiada. Pelas estimativas da Cerulli, a Geração X deve herdar cerca de US$ 39 trilhões até 2048 e os millennials, cerca de US$ 46 trilhões no período de 25 anos. Para a Geração Z, a projeção é de aproximadamente US$ 15 trilhões no mesmo intervalo.
Uma pesquisa citada no relatório indica ainda que 38% da Geração Z esperam receber alguma herança. O dado mede expectativa dos entrevistados, não a probabilidade de que isso aconteça.
O que a projeção não diz
Três limites merecem atenção antes de tomar os números como retrato do futuro.
O primeiro é que se trata de valores nominais. Comparar a renda de 2023 com a de 2040 sem correção pela inflação torna o crescimento parcialmente automático, porque o dinheiro do futuro vale menos que o de hoje.
O segundo é a base de dados. Boa parte do material vem de transações de clientes do Bank of America, ou seja, de consumidores americanos. As projeções de renda são globais, mas o comportamento descrito no estudo é sobretudo o do consumidor dos Estados Unidos.
O terceiro é a natureza das heranças. A transferência é altamente concentrada: a maior parte do patrimônio pertence a uma fatia pequena das famílias, o que significa que a média por geração não descreve a experiência da maioria. Projeções de décadas também dependem de variáveis que mudam, como valor dos ativos, expectativa de vida e ritmo de gastos.
E no Brasil
Não há, até o momento, estudo equivalente que projete a renda da Geração Z brasileira nesses mesmos termos. As cifras acima descrevem um cenário global e não devem ser lidas como previsão do que acontecerá com um jovem brasileiro.