Bolsa brasileira inicia dezembro em queda e com atenção a sinais dos juros após bater recorde

O Ibovespa, índice que aponta o desempenho médio das cotações das ações das bolsas de valores do Brasil, iniciou dezembro em queda nesta segunda-feira (1°), após fechar com números recordes na última semana. Com 158.611 pontos, a queda foi de 0,29%. O dólar, por outro lado, registrou uma alta de 0,43%, cotado a R$ 5,3581. Nesta semana, os investidores devem voltar suas atenções aos próximos indicadores econômicos como o PIB brasileiro do terceiro trimestre e ao retorno dos mercados internacionais, que podem definir se o patamar atual da bolsa brasileira se mantém.

Neste início de mês, os principais pontos de atenção dos investidores são os sinais de juro no Brasil e nos Estados Unidos, além dos indicadores do Boletim Focus, divulgado todas as segundas-feiras pelo Banco Central do Brasil com as expectativas de mercado sobre alguns indicadores da economia brasileira.

O boletim indicou que um leve alívio nas projeções de inflação. A estimativa para 2025 recuou de 4,45% para 4,43%, enquanto a previsão para 2026 foi ajustada de 4,18% para 4,17%. Para 2027 e 2028, as projeções continuam as mesmas, de 3,80% e 3,50%, respectivamente.

Ainda sobre a inflação, falas do presidente do Banco Central do Brasil, Gabriel Galípolo, também estão sob o foco de investidores. Mais cedo, Galípolo disse que o mercado de trabalho segue aquecido e que, por isso, a política monetária do Banco Central precisa agir de forma “mais conservadora”.

— O Brasil vive um contexto em que variáveis que normalmente caminham juntas passaram a se mover em direções inesperadas, como juros altos acompanhados simultaneamente por queda do desemprego e da inflação — disse.

A estimativa de crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) também segue influenciando a bolsa, com projeção de 2,16% para 2025 e e de 1,78% para 2026. A Selic, por outro lado, que também influencia os investimentos no Brasil, continua com a expectativa de se manter em 15% ao ano. Para 2026, a previsão é que fique em 12% ao ano.

Ainda nesta semana, são esperados dados do PIB brasileiro do terceiro trimestre, na quinta-feira (4) e dados de emprego nos Estados Unidos, que podem redefinir o humor dos mercados após o recorde da bolsa brasileira e com a retomada do ritmo dos negócios no cenário externo.

Novembro terminou com números recordes

Na sexta-feira, o Ibovespa alcançou um novo recorde de pontos. O primeiro fator que contribuiu para isso foi o feriado de Ação de Graças nos Estados Unidos. Sem pregão na quinta-feira e com horário reduzido na sexta nos EUA, houve uma maior reação dos investidores a indicadores brasileiros, como a queda do desemprego ao menor nível visto há 13 anos, anunciada também nesta sexta.

Os comunicados de empresas sobre remuneração aos acionistas, somados à expectativa de um corte de juros pelo Federal Reserve em dezembro, também impulsionaram as ações.

Feriado de Ação de Graças nos EUA

A sessão desta segunda foi a primeira desde a sessão influenciada pelo Feriado de Ação de Graças nos Estados, Unidos, na sexta-feira, dia com menor volume de negócios, já que as bolsas funcionaram somente até às 15h no horário de Brasília.

Na ocasião, no Brasil, as ações do Itaú e da Vale foram as que mais tiveram impacto no Ibovespa. Serão R$ 23,4 bilhões em dividendos em relação ao banco, com avanço de 2,50%, enquanto a mineradora distribuíra 15,3 bilhões, com alta de 1,90%

Os índices em Wall Street, como o Dow Jones (+0,61% e 47.716,42 pontos), o S&P 500 (+0,54% e 6.849,09 pontos) e o Nasdaq (+0,65% e 23.365,69 pontos), fecharam em alta. As bolsas europeias também operam em alta, influenciadas pela expectativa do corte nos juros americanos e o avanço nas negociações na Ucrânia.

O mercado asiático também fechou, por outro lado, com operações mistas. Na China e em Hong Kong, por exemplo, as ações ficaram concentradas em temas relacionados à inteligência artificial. Hang Seng, por sua vez, caiu 0,34% a 25.858 pontos, assim como o mercado de Seul, na Coreia do Sul, que teve queda de 1,51%.

A queda também foi vista na Petrobras, no Brasil, com recuo de 2,16% nas ações preferenciais. Isso porque foi feito o anúncio do Plano de Negócios 2026-2030, com previsão de US$ 109 bilhões em investimentos e US$ 45 milhões divididos.

Paralisação de mais de 11 horas nas negociações

Outro ponto atípico na sexta-feira que influenciou o recorde foi uma paralisação por mais de 11 horas nas negociações de contratos futuros globais, motivada por uma instabilidade nos data centers da maior operadora de bolsas do mundo, a CME. A última vez que uma interrupção assim havia sido registrada foi em 2014.

A falha suspendeu negociações de ações, títulos, commodities e moedas. No horário de Brasília, as operações foram retomadas às 10h35min.

De acordo com a CME, a instabilidade aconteceu por problemas no sistema de resfriamento dos data centers da empresa CyrusOne, responsável pelo atendimento de clientes na área de Chicago.

Contratos como pares de moedas na plataforma EBS, futuros de petróleo WTI, índices Nasdaq 100 e Nikkei, além de ouro e óleo de palma foram impactados, assim como corretoras europeias que relataram dificuldades para oferecer alguns produtos.

O que a taxa de desemprego tem a ver com a bolsa de valores

A taxa de desemprego funciona como um medidor para sabe como está a economia de um país. Se a taxa permanece baixa, mesmo com os juros altos, mostra que o mercado de trabalho está mais resistente, fazendo com que o consumo se mantenha alto.

No trimestre que se encerrou em outubro, a taxa de desemprego no Brasil ficou em 5,4%, segundo a Pnad Contínua, divulgada pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), abaixo da projeção do mercado de 5,5%, o menor nível da série histórica.

O indicador de desemprego registrou queda nas duas bases de comparação. Quanto ao trimestre anterior, houve recuo de 0,2 ponto percentual (de 5,6% para 5,4%). Já na comparação anual, a redução foi ainda mais significativa: 0,7 ponto percentual em relação ao mesmo período de 2024, quando a taxa era de 6,2%.

Atualmente, a população desocupada está estimada em 5,9 milhões de pessoas, menor nível da série histórica. O contingente diminuiu 3,4% no trimestre (o que equivale a menos 207 mil pessoas) e 11,8% em um ano (menos 788 mil).

Segundo dados da pesquisa, são mais de 39,2 milhões de pessoas empregadas com carteira assinada, enquanto 25,9 milhões trabalham por conta própria. O número de trabalhadores informais também é alto, chegando aos 38,8 milhões.

*As informações são do g1