Investir com liberdade: entenda por que a liquidez é tão importante quanto a rentabilidade

A vida é um ciclo constante: sonhar, planejar, recalcular rotas e buscar meios para realizar nossos desejos – seja viajar, começar um curso, construir uma casa, mudar de carreira ou se preparar para a aposentadoria. No caminho, é comum enfrentar mudanças inesperadas, que podem acontecer da noite para o dia e nos lembram que a vida não segue um roteiro fixo.

Ainda assim, muitos investidores constroem seu patrimônio pensando apenas na rentabilidade e esquecem de algo fundamental: a liquidez. 

Vamos refletir sobre os seus investimentos atualmente: se você precisar resgatar parte da sua carteira hoje, acha que conseguiria? Esse resgate comprometeria os seus planos? 

Esse é o tema deste artigo.

Entendendo o que é liquidez

A liquidez é a capacidade de converter os seus ativos ou investimentos em dinheiro disponível na conta. Ou seja, representa o quão rápido você consegue acessar um valor que já é seu sem perdas significativas.

Na prática, a liquidez é importante pois todo mundo passa por momentos nos quais um dinheiro extra é bem-vindo, seja para aproveitar uma oportunidade, lidar com uma emergência ou simplesmente executar uma mudança de planos.

É importante entender que não se trata de um mero detalhe técnico: mas uma parte essencial do planejamento financeiro para garantir que seus recursos estejam ao seu alcance sem grandes obstáculos se você precisar.

De acordo com Priscila Zat, Especialista em Investimentos da Warren, “a liquidez é negligenciada por muitos investidores devido à tendência ao foco apenas no potencial de retorno, sem considerar a necessidade de transformar o investimento em dinheiro no momento certo”. Priscila conta que isso acontece por três razões principais: 

• Foco excessivo na rentabilidade: se deixar levar por promessas de alto retorno sem lembrar que ativos com maior rentabilidade, geralmente, têm menor liquidez;
  
• Subestimar os imprevistos e urgências: acreditar que não precisarão resgatar o capital antes do prazo e não se preparar para emergências;
  
• Custo de oportunidade: perder oportunidades ou ter que vender ativos a preços desfavoráveis. 

A liquidez não é um detalhe técnico, trata-se de um pilar estratégico do portfólio, capaz de equilibrar retorno, risco e flexibilidade, justamente a tríade que guia o modelo da Warren’, comenta a especialista.

Mudei de planos. E agora? 

Imagine que você decidiu investir em um fundo com vencimento de três anos para aproveitar um rendimento mais alto. Mas, após um ano, surgiu uma oportunidade de trabalho em outra cidade e você precisa desse dinheiro para realizar a mudança. O problema? O investimento não pode ser resgatado agora. Caso contrário, você terá prejuízos.

Essa situação é mais comum do que parece e reforça um ponto essencial: os investimentos precisam acompanhar a flexibilidade da vida, permitindo mudanças de rota sem penalizações.

Quando sua carteira te prende mais do que ajuda

Uma carteira engessada pode prender o investidor às condições do mercado e aos prazos dos ativos, reduzindo a sua capacidade de reagir, aproveitar oportunidades ou, até mesmo, de manter o padrão do seu estilo de vida. Na prática, essa carteira:

• Não tem objetivos ou planejamento financeiro: não constrói liberdade financeira – ela apenas reage, ao invés de agir de forma estratégica;
  
• Baixa liquidez: grande parte ou todos os ativos, travados com longos vencimentos ou estratégias que não condizem com a realidade do investidor;
  
• Pouca ou nenhuma diversificação: concentração excessiva em poucos ativos, setores ou tipos de investimentos;
  
• Falta de gerenciamento de risco: exposição desproporcional a ativos de alto risco sem contrapartida em ativos mais seguros.

Atualmente, conforme o boletim trimestral de Pessoa Física da B3, o valor aplicado em renda fixa por pessoas físicas já chega a R$ 2,8 trilhões em 2025, 23% a mais do que no segundo trimestre do ano passado. Esse montante vem de 100,2 milhões de CPFs registrados nesta categoria, um crescimento de 20% em relação ao mesmo período de 2024. 

Agora imagine que grande parte desses investimentos pode estar atrelada a carteiras sem objetivos, com baixa liquidez e vencimentos longos, gerando travas caso seja necessário resgatar.

Os entraves de um dinheiro “preso”

Alguns produtos de investimento têm vencimentos fixos e não permitem resgate antecipado sem perdas. O COE (Certificado de Operações Estruturadas) é um bom exemplo: de forma geral, as datas de vencimento não ocorrem no curto prazo, sendo emitidos com prazos de dois a cinco anos. Se for necessário resgatar antes do vencimento, existe a opção de negociação, porém a preço de mercado, no qual a rentabilidade acertada inicialmente pode não ser a mesma da venda.

Embora possa oferecer proteção do capital investido e ganhos atrelados a cenários específicos, esse tipo de produto só faz sentido se:

• o prazo de vencimento for compatível com seus planos;
• você entender bem a estrutura do produto;
• estiver certo de que não vai precisar daquele dinheiro antes do vencimento.

A especialista adota uma abordagem transparente sobre produtos com baixa liquidez ou estruturas complexas, como dos COE’s. “Para quem quer segurança de verdade, existem alternativas mais seguras e com liquidez. E para quem busca rentabilidade, existem opções com maior potencial”, recomenda Priscila.

Dessa forma, antes de investir em produtos com prazos e vencimentos fixos, é importante refletir sobre seus objetivos, prazos de vencimento, e os riscos e condições de resgate.

Carteiras Warren: liquidez e propósito

Na Warren, o planejamento financeiro começa por entender o contexto e os objetivos de vida do cliente investidor. Por meio do Mapa da Vulnerabilidade, a corretora identifica quais áreas precisam de atenção e monta uma estratégia para proteger seus ativos, equilibrando liquidez e rentabilidade em um processo que combina diversificação e gestão ativa. 

“Esse modelo resulta em uma carteira personalizada, que protege o investidor contra imprevistos e, ao mesmo tempo, mantém a trajetória de crescimento do patrimônio”, finaliza Priscila. 

Isso garante que se você precisar mudar de ideia, sua carteira não será um obstáculo.

Liberdade financeira é poder mudar

Liquidez não significa oposto de rentabilidade. Trata-se de uma aliada do planejamento financeiro que te permite agir com autonomia, segurança e menos pressão.

Seus planos podem mudar amanhã. Certifique-se de que seus investimentos estão prontos para mudar com você.  

Descubra como a Warren pode ajudar você a conquistar liberdade financeira de verdade, para que seus investimentos acompanhe seus planos, e não o contrário.